3.38亿逾期，4.94亿或被追索……鞍钢股份收的都是什么票？怎么处置呢？

8月1日晚间，鞍钢股份（000898，SZ）发布公告表示，截至7月31日，公司持有的银行承兑汇票3.38亿元出现逾期未偿付情况，另有未来可能被后手贴现方追索银行承兑汇票4.94亿元，分别占公司最近一期经审计净资产的0.64%和0.94%。

财报显示，截至今年一季度末，鞍钢股份的应收账款及应收票据总额为78.68亿元，占其净资产的14.87%。不过，鞍钢股份表示，上述银行承兑汇票逾期未获偿付，不会对公司当期现金流构成重大影响。

截至一季度末拥有应收票据51.61亿

鞍钢股份在公告中表示，公司的银行承兑汇票均为收取的部分货款。据媒体了解，鞍钢股份的应收票据在2017年末一度达到108.91亿元，但随后持续下降至2018年末的71.84亿元，以及今年一季度末的51.61亿元。

此外，年报显示，鞍钢股份在2018年末另存在24.60亿元应收账款，其在2018年计提的坏账准备为8300万元，其中8200万元为在债务人已不具备偿债能力的情况下按单项计提的坏账准备，仅有100万元为按照账龄分析法计提的坏账准备，占按账龄分析法下应收账款总额的0.06%。

事实上，此次为鞍钢股份首次遭受应收票据逾期偿付。鞍钢股份在去年8月回复交易所的关注函时还自信表示：公司应收票据大部分为银行承兑汇票，其结构主要是国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及与公司密切合作的央企财务公司开出的银行承兑汇票，公司在银行承兑汇票托收回款过程中从未出现兑付风险。

银票是谁开的？

对于逾期未偿付事件中的票据承兑人信息，鞍钢股份在公告中并未透露。对此，票圈内有着各种不同的猜测。

1）银行承兑汇票：可能是银行或者财务公司。

2）鞍钢股份在公告中提到开具银行承兑汇票的是相关金融机构，而没有直接提银行，因此持有的票据大概率是财务公司票。

也有人说是BS票，但从鞍钢持仓应收票据规模看，其持有也就数十亿的票，如3.38全部是BS，按照BS的兑付安排，也至少有80%，即持仓的全部BS票高达16亿，这占鞍钢应付票据的比例已超过20%，这可能性不大。

综上所述，鞍钢持有的票据逾期很可能是财务票：

其一，可能是宝塔财务票，因为鞍钢股份此前的涉诉事项中包含了50万宝塔财务公司票。而据之前报道，宝塔财务300多亿的票据雷，涉及了多个上市公司。

其二，可能是天津物产的财务票。天津物产集团财务公司票据一直活跃于市场，其4月份曾曝出流动性紧张，向贷款银行寻求贷款展期，且于近期因多笔违约被起诉。而天津物产集团经营领域恰恰涵盖大宗商品（黑色金属、有色金属等），业务上与鞍钢股份关联度比较高，符合鞍钢股份前述的“与公司密切合作的央企财务公司”。

逾期银票对鞍钢股份有没有影响？

尽管发生了承兑汇票逾期未偿付事件，鞍钢股份仍在公告中特意强调，公司资金较为充足，当期现金流不会受此次事件产生重大影响。

截至今年一季度末，鞍钢股份的资产负债率为41.51%，但其流动资产和流动负债分别为271.65亿元和323.35亿元，其流动比率仅为0.84。

值得一提的是，鞍钢股份近年来业绩表现十分突出，其归母净利润在2017年、2018年分别同比增长288.64%和19.80%。但是，在今年第一季度，鞍钢股份的归母净利润同比大幅下滑78.19%，其今年上半年的归母净利润也预计同比下降67.3%。

事情发生了，鞍钢股份如何来应对？

目前鞍钢股份的应对措施如下：

1.出现票据延迟兑付情况后，公司多次与相关方商讨解决方案，及时沟通落实还款方案，现已取得所有票据前手客户以及开具银行承兑汇票相关金融机构的还款承诺函。上述相关方目前正在陆续偿还逾期票据兑付款。

2.目前，根据票据到期时间及兑付情况，公司已陆续启动了对票据逾期的相关方法律诉讼追索程序，以督促相关方尽快偿付相关逾期票据兑付款。

3.同时公司进一步完善风控体系，严格控制票据风险。