线上清算和线下清算有什么区别？如何选择？

线上清算是指电票系统参与者在办理票据业务时，电票系统通过与大额支付系统的连接完成电子商业汇票的资金清算，从而实现票、款的变更由系统自动完成，通俗的来说就是一手交钱、一手交票。而线下清算是只更改人行电子商业汇票的权利人，但是不会做资金清算。

如A银行将票据转贴现给B银行，在线上清算模式下，首先A银行向B银行发出转贴现申请，B银行作出签收，在B签收时，票据交易系统不是实时的将B的签收转发给A，而是在票据交易系统中做暂存和锁定处理，根据B的签收，自动向大额支付系统发出即时转账报文，然后根据大额支付系统返回的成功扣款的报文将票据权利修改为银行B，并将处理结果通知A。

票交所成立后，目前票交所系统分为电子商业汇票系统与中国票据交易系统。其中，票据交易系统只支持线上清算模式。

加入中国票据交易系统会员的金融机构应根据《上海票据交易所系统参与者资金账户业务操作规程》相关规定，通过中国人民银行清算账户即大额支付系统账户或票交所资金账户办理票据业务的资金清算结算。

已拥有中国人民银行清算账户，或未在中国人民银行开立清算账户但取得其关联的大额支付系统直接参与者出具的清算账户使用授权书的金融机构及财务公司，应当使用该大额支付系统账户办理票据业务资金清算结算。

一般的商业银行和7家财务公司拥有大额支付系统账户。7家财务公司分别是：宝钢集团财务公司、海尔集团财务有限责任公司、上海汽车集团财务有限责任公司、美的集团财务有限责任公司、兵工财务有限责任公司、海信集团财务有限公司、中国一拖集团财务有限责任公司。

对于不符合中国人民银行清算账户使用条件的外资银行、农村商业银行和农村合作银行、农村信用社、民营银行、村镇银行、非银金融机构，应当由其法人系统参与者申请票交所的资金账户，会员下辖的所有系统参与者统一使用该资金账户办理票据业务资金清算结算。

一般来说，线上清算更适用于承兑行为异地和他行的交易，而线下清算更加适用于同城和接入财务公司的交易。

目前大多数财务公司并未加入大额支付系统，因此若承兑人或承兑人的接入点为财务公司的，除上面提到的7家拥有大额支付系统账户的财务公司外，不得选择线上清算的方式，只能选择线下清算(非票款对付)方式清算资金。