企业风险预警：蓝光发展违约债券累计54.47亿元；宝能集团深圳15套法拍房被撤回

1、多家房企因停牌过长存退市风险，恒生指数剔除8只地产股

6月30日收盘后，香港恒生指数有限公司发布最新指数调整公告。

根据公告显示，恒生中国企业指数（“国企指数”）剔除融创中国（01918.HK），纳入哔哩哔哩（09626.HK），成分股数目维持在50只。

此外，恒生综合指数也进行了调整。剔除世茂集团（00813.HK）、佳兆业集团（01638.HK）、彩生活服务集团（01778.HK）、融创中国、火岩控股（01909.HK）、中国恒大（03333.HK）、中国奥园（03883.HK）、奥园健康（03662.HK）和恒大物业（06666.HK）。

恒生指数公司表示，此项调整基于上述成分股公司在港交所上市的股份持续停牌，按照恒指编算规则，证券连续停牌超过3个月则不符合恒生系列指数候选资格。故上述成分股将于7月8日（星期五）收市后以系统最低价格（即0.0001元）剔除。这些变动将于7月11日（星期一）起生效。

从此前多家房企发布的公告来看，在目前已停牌房企中，多数房企18个月的期限将于2023年9月底届满，包括中国恒大、恒大物业、中国奥园、佳兆业、花样年等。

2、蓝光发展：存续公司债券的违约本金累计为54.47亿元

6月30日，四川蓝光发展股份有限公司（600466.SH）发布“16蓝光01”、“19蓝光01”、“19蓝光02”等8支债券违约后续进展公告。

根据公告内容，截至目前，蓝光发展已发行尚未兑付的公司债券共8支，存续本金55.54亿元，包含6支公募公司债券以及2支私募公司债券。除了“19蓝光02”未回售部分以外，蓝光发展存续的公司债券均已违约，累计违约本金为54.47亿元。

蓝光发展称，公司计划在秉承自愿性原则的前提下加快对债委会扩容，组建全国性的债委会，逐步与不同类型的债权人就风险化解整体方进行协商沟通，根据债务类别分组征求债权人意见，并在各省市政府、银保监会及证监会等金融监管机构指导下进一步细化方案，按照市场化法制化原则争取更多的债权人参与重组方案的打磨和实施。

近期，蓝光发展控股股东蓝光投资控股集团有限公司所持有的公司部分股份被多次司法拍卖。截至目前，蓝光集团所持蓝光发展股份被司法拍卖累计成交的股份数量为3.3亿股，占公司总股本的10.87%，总金额约为4.98亿元。

3、富力地产：延迟刊发2021年年报，预计于8月5日前公布

6月30日，富力地产（02777.HK）发布进一步延迟刊发2021年经审核全年业绩及寄发2021年年报公告。

富力地产称，目前公司2021年经审核全年业绩的审核程序尚未完成，主要由于以下原因：中国内地部分地方因对抗新冠疫情而实施旅游限制、隔离措施及封区安排，致使向第三方发送及收取若干外部确认函出现延误；本公司新任核数师立信德豪于疫情下需额外时间履行首次审核工作的程序；集团需额外时间提供就相关事宜尚欠的资料、确认或文件，使立信德豪完成其所需审核程序。

鉴于上述原因，富力地产预计不能按公司此前公告的时间表刊发2021年经审核全年业绩、寄发2021年年报及于其股东周年大会向其股东提交本公司年度财务报表。

富力地产表示，将继续与立信德豪合作以尽快完成审核工作。待立信德豪完成审核后，公司现在预计将于2022年8月5日或之前刊发载有2021年经审核全年业绩的公告，在2022年8月19日或之前寄发2021年年报。

根据富力地产之前的披露，公司预计截至2021年12月31日，将录得不少于80亿元人民币的净亏损，净亏损主要由于协议销售及物业出售确认减少，导致销售收入下降，加上毛利率下降，计提存货减值因项目售价下降而增加。

富力地产此前披露的5月份销售业绩显示，5月份总销售收入共约40.8亿元，环比下降4.45%，同比下降66.58%；销售面积约 29.78万平方米，环比增长16.78%，同比下降67.25%。

2022年前5个月，富力地产总销售收入约218.3亿元，销售面积约175.09万平方米。分别同比下降58.40%和55.68%。

目前，处于流动性危机的富力地产正在对旗下10只美元债持有人发起同意征求，拟延长债务期限。

4、未能及时披露2021年年报，深圳证监局责令花样年改正

6月30日，深圳证监局发布关于对花样年集团（中国）有限公司采取责令改正措施的决定。

其中提到，公司作为公司债券发行人，未按规定及时披露2021年年度报告，违反了《公司债券发行与交易管理办法》(证监会令第180号)第四条、第五十条、第五十一条第一款的规定。根据《公司债券发行与交易管理办法》第六十八条的规定，决定对花样年集团采取责令改正的监管措施。深圳证监局要求花样年集团高度重视上述问题，切实整改，依法履行信息披露义务，并于收到本决定书之日起30日内提交书面整改报告。

如对本监管措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监管措施不停止执行。

6月23日晚间，花样年控股（01777.HK）曾公告称，截至2021年12月31日止年度审核程序仍在进行中，其尚未确定2021年年度业绩估计发布时间，公司的股份将继续暂停买卖，直至另行通知为止。

花样年在公告中表示，公司正积极推进其重组计划，已委聘一名财务顾问以协助公司董事会制定计划处理其资本架构。公司及财务顾问已与本公司若干票据持有人顾问接洽，并正就重组方案进行磋商。截至目前，各方尚未协定相关条款。

5、阳光城：将尽快制定并推进30亿元逾期中票偿付方案

6月30日，阳光城集团股份有限公司公布2020年度第一、第二及第三期中期票据未按期足额偿付的进展。

因持有人会议未能形成豁免决议，阳光城上述中期票据本息应在持有人会议表决截止日的次一日（分别为2022年3月15日及4月8日）立即到期应付。但由于公司近期偿债资金筹措压力较大，截止加速到期兑付日终，公司未能按照约定筹措足额偿付资金，“债券不能按期偿付本息。

据获悉，上述债券发行总额合计30亿元，存续规模合计30亿元，应付本息金额合计31.07亿元。

阳光城表示后续将与债券持有人保持良好沟通，响应债券持有人诉求；落实持有人会议相关决议（如有）；及时、完整、准确向债券持有人进行重大事项信息披露；尽快制定并推进偿付方案，落实偿付资金；保持与债券持有人及相关中介机构的沟通。

6、宝能集团：深圳15套法拍房被撤回，原起拍总价约2.16亿元

6月30日，阿里拍卖网上原计划在6月30日和7月26日开拍的深圳南山宝能城东区首批15套住宅房源在6月29日被全部撤回，撤回的具体原因不明。

根据文件显示，申请执行人为平安银行股份有限公司深圳分行，因与被执行人宝能城有限公司、宝能地产股份有限公司、宝能控股(中国)有限公司、姚振华、深圳六金投资有限公司借款合同纠纷一案，广东省高级人民法院（以下简称省高级法院）（2022）粤民初2号民事调解书已经发生法律效力。由于被执行人没有履行生效法律文书确定的内容，申请执行人向省高级法院申请强制执行。

根据平安银行深圳分行的申请，深圳市中级人民法院依法保全查封了抵押房产，即被执行人宝能城有限公司名下位于深圳市南山区留仙大道北侧宝能城花园共484套房产，现申请执行人向法院提出申请，要求处分上述财产以清偿债务。

由于宝能集团遭遇了流动性问题，宝能集团实际控制人姚振华此前宣布，公司正在放售包括宝能集团深圳总部等千亿元资产回笼资金。

按照宝能集团2021年10月份的披露，在出售的8个重点专项资产方面，宝能集团正启动总部深圳宝能中心、旧改项目、 前海优质项目、物流园资产包项目等位于上海、深圳、广州的资产项目出售。上述项目涉及商业物业、土地、商业综合体、旧改及优质金融公司股权等，评估价值超1000亿元。宝能集团预计在3-4个月内，回款约200亿元，宝能集团在公告中称，有某项目已经签约；其他项目正在签约阶段、 密切洽谈或寻找意向方。但截至目前还没有宝能已完成上述项目出售的公开消息。

7、华夏幸福：终止与安徽六安市金安区政府的产业新城项目合作

6月30日，华夏幸福基业股份有限公司发布公告表示，公司、华夏幸福产业新城(六安金安) 有限公司(以下简称“项目公司”)与安徽省六安市金安区人民政府于6月29日签署《关于安徽省六安市金安区产业新城项目终止协议》(以下简称“《终止协议》”)，项目公司与六安金安经济开发区管理委员会签署《终止合作备忘录》。

上述协议内容包含：协议各方约定前期已认定未支付的2,838.7万元结算款，由金安区人民政府于2022年12月30日前支付给项目公司，用于解决项目区域内的欠款纠纷。

其次，根据金安区人民政府的授权，由六安金安经济开发区管理委员会与项目公司进行结算、付款，六安金安经济开发区管理委员会同意在双方结算后3年内(于2025年底前)完成金安区产业新城项目已履约部分总服务费用的付款。

此外，六安金安经济开发区管理委员会在《终止协议》签署后一周内，先行支付50万元予项目公司，用于保证后续清算工作顺利开展。该笔款项在后期新确认结算服务费用支付时予以抵扣。根据上述协议约定，华夏幸福、项目公司与金安区人民政府于2018年2月28日签署了上述协议的承继协议，由项目公司承继公司在上述《合作协议》、《专项结算协议》项下的权利义务。

最新公告显示，《终止协议》签署后，华夏幸福将根据协议约定与金安区人民政府及时跟进金安区产业新城项目服务费用结算及支付等事项，上述进展不会对该公司当期利润产生重大影响。

8、正荣地产：尚未支付2022年到期优先票据剩余本金1002万元及利息

正荣地产集团有限公司6月30日晚间公告，于2022年6月30日到期的2021年7.125%人民币票据未能支付有关本金及利息，并已于联交所退市。

正荣地产表示，根据2022年6月到期年息7.125%的优先票据的条款，2021年人民币票据所有未偿还本金额及其应计未付利息，将于2022年6月30日的到期日到期并应支付。截至本公告日期，本公司并未支付剩余未偿还本金额人民币1002万元及其利息。

9、三盛控股：7月到期的1亿美元票据拟发生违约

6月30日，三盛控股（ 02183.HK ) 发布公告称，有关于2022年到期的未偿还13.0%优先票据的交换要约于2022年6月28日下午四时正(伦敦时间)届满。截至截止期限止，公司收到有效交回的现有票据低于最低接纳金额。由于最低接纳金额为交换要约的条件而该条件未有达成，故交换要约将不会进行。

据悉，现有票据将于2022年7月5日到期。于本公告日期，本金总额为1亿美元的现有票据仍未偿还。三盛控股表示，预计将无法于到期时履行现有票据项下的还款责任。倘现有票据未于到期日偿还，现有票据契约项下的违约事件将会发生。公司将积极与现有票据持有人商讨后续还款方案。

10、亿达中国：预期无法于付款日期支付345万美元2025年到期优先票据同意费

6月30日晚间，亿达中国发布公告称，公司所发行于2025年到期优先票据的同意征求，根据同意征求的条款，同意费的第二期345万美元(“费用”)须于2022年6月30日(“付款日期”)支付予合资格持有人。

由于宏观经济、房地产市场及金融环境的不利因素，加上多波疫情爆发，该公司预期无法于付款日期支付费用(“预期不付款”)。预期不付款可导致持有人要求加快就优先票据还款。截至本公告日期，该公司尚未就加快行动收到优先票据持有人的任何通知。

亿达中国表示，将与债权人保持主动沟通，并将在实际可行情况下尽快就任何重大发展为市场提供更新消息。