泰禾15亿元债券违约，超200亿元逾期债务正寻求重组-融资线

7月6日晚间，上海清算所披露信息，当日为泰禾集团股份有限公司（000732.SZ）2017年度第一期中期票据（简称：17泰禾MTN001）的付息兑付日。截至今日日终，公司仍未收到泰禾集团支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。

这笔债券是泰禾集团在2017年6月30日至2017年7月3日期间发行的，当时发行了2017年度第一期中期票据，发行票据价格100元，总额15亿元，发行利率7.5%，期限为3年。

泰禾集团对此表示，上半年受疫情影响，销售、回款均未达预期，中票未能按时兑付本息；目前公司的库存现金存在部分资金受限情况，需定向用于项目建设或项目融资的定向还款。

而此前出售的广州项目的款项也无法用于该笔债券的兑付款。

6月23日，泰禾集团公告，公司全资子公司广州增城区泰禾恒昇置业有限公司、广州增城区泰禾置业有限公司与五矿国际信托有限公司于2020年6月22日签署股权转让协议，将广州增城项目公司增城荔涛房地产有限公司、增城荔丰房地产有限公司19%股权进行转让，受让方为五矿信托拟设立的信托计划，总计10.98亿元。

泰禾称，公司项目股权转让款用于补充公司的流动资金及项目建设等用途，非定向用于中票还款资金。

在大华会计师事务所此前对泰禾集团出具的2019年度审计报告中提及，泰禾现存在的已到期未付借款金额为235.58亿元，尚未支付的罚息为6.4亿元。

对于这部分的偿付计划，泰禾集团称，针对已逾期或接近到期负债，公司正在积极与相关金融机构协商将到期负债展期，以保障项目有足够的建设资金用于供货销售，预计经营现金流入在满足日常经营现金支出的基础上，剩余部分将根据债务重组最终达成方案进行资金调配。

另外，公司目前已聘请专业机构开展债务重组工作，积极探索有效的债务重组方案，确保在公平、合理的前提下，与债权人达成新的合作方案，优化公司债务结构，以期共同实现公司的长远价值。

泰禾还提及了战投的情况，称正在积极推动引战事宜，引战落地后，战投方无论从缓解公司短期流动性压力、推动后续债务重组工作上都能起到积极、正向的促进作用。

对于票据违约延期兑付会不会触发其他公开市场债务交叉违约条款，泰禾集团称，公司已发行未到期公开市场融资产品是否实质违约及后续处置方案，将以该产品持有人会议最终确定认为准，公司已成立专项工作组，聘请专业机构开展债务重组工作，积极探索债务重组方案，旨在通过有序的债务重组尽快推动地产业务恢复正常，缓解债务偿还压力，优化资本结构，并就引战事宜提供专业意见，实现公司长远价值。公司鼓励债权人与公司、主承销商以及公司聘请的财务顾问联系，形成有效沟通机制，公司将保持与持有人及主承销商等其他中介机构密切沟通，做好相关后续违约处理工作。目前公司各项目运营正常，公开市场融资产品的违约未对各地在建、在售项目的建设与销售产生直接影响。

截至今日收盘，泰禾集团报7元/股，涨幅10.06%。