承兑汇票被滥用了吗？中小微企业为什么颇有怨言？

　　“这张一年期的电子承兑2018年9月18日到期，但是因为出票企业出了问题，银行不予付款，直到现在这笔钱我们也没拿到。”潍坊一家设备制造企业的财务负责人孟先生表示,该公司持有的到期未能收款的承兑汇票不止这一张，“一共4笔，共32万元”。

　　承兑汇票，指办理过承兑手续的汇票，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，由银行承诺到期付款的汇票称为银行承兑汇票，由银行以外的付款人承诺到期付款的汇票称为商业承兑汇票，是一种延期支付的票据。从形式上，可分为纸质承兑汇票和电子承兑汇票两种。

　　比起这4笔未能收回的货款，让孟先生更为忧虑的，是承兑汇票在企业结算中持续升高的比重。“我们公司2018年收到的销货款中，承兑汇票约占40%，其中商业承兑汇票增长比较多。同时，随着电子承兑汇票的使用，原本以半年期为主的承兑汇票，现在出现了不少一年期的。”

　　一笔货款，正常转账和承兑汇票之间的差别有多大？据介绍，首先是时间成本，承兑汇票多为半年或一年期，卖方企业在这期间收不到钱，减少了企业的流动资金，而企业发放工资、缴纳税款等都需要现金，如果承兑汇票多了，财务方面难免捉襟见肘。如果实在等不及承兑汇票到期，可以进行贴现，即将未到期的承兑汇票转让于银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人。“年贴现利率大概是5%到6%左右。”孟先生说。

　　同时，由于承兑汇票大量使用，企业间进行结算时有时会出现一种“怪现象”。“经过协商,客户同意将货款电汇给我们，但是10万元的电汇，在付款时会扣除2000元到3000元，为什么呢？客户说按正常情况我应该给你承兑汇票的，所以得扣除一部分贴现息。”孟先生无奈地说，“为了尽快收到钱，一般我们就接受了，损失点就损失点吧。”

　　企业收到承兑汇票后，也可以选择将其继续向下游流转，但这就得看交易双方谁处于优势地位了。“如果是强势的供应商，在交易中我们不具备议价能力，对方一般会明确要求不接受承兑汇票，如果非要用承兑汇票结算，会要求我们承担贴现息或者将材料的价格提高一部分。”孟先生说，“如果在交易中我们处于强势地位，那我们会首先选择将承兑汇票原价转出去。”

　　他坦言，在这个链条中，压力最终更多地传导到了小微企业身上。因为小微企业在销售业务中处于劣势，收到的货款大部分是承兑，需要资金时贴现，支付贴现息；在采购业务中也处于劣势，收到的承兑转不出去，转出去需要贴息或者提高采购价格。这对于一些本身利润就不高的小微企业而言，无疑是雪上加霜。

　　承兑汇票使用，对于买方而言，利用远期付款以有限资本购进更多货物，可最大限度减少对营运资金的占用，有利于扩大生产规模，降低财务费用；对于卖方而言，可以增加销售额、拓展客户。但是，这建立在合理使用的基础上，如果滥用，压力层层传导，不仅将加重中小微企业的负担，且有可能造成一定风险。孟先生所在公司持有的一张未能收款的承兑汇票，其出票企业有大量承兑汇票到期未能兑付，牵扯甚广。

　　一位山东民营企业家坦言，山东省大型国有企业及大型混合所有制企业数量颇多，且该类企业不少使用银行承兑与业务合作企业和供应商结算，对下游企业和供应商拖欠资金现象严重。这对于降低民营企业负担、加快民营经济健康发展产生不利影响。

　　近几年，时有限制甚至取消使用承兑汇票的呼声传出，引起不少中小微企业的共鸣。但对中小微企业而言，收到承兑汇票，起码是收到了一张有收钱时限的凭证，必要时还可流转与变现，总比无明确时限的拖欠要好。因此，很多情况下，中小微企业虽颇有怨言，但多无奈收下。

　　中办国办近日印发《关于促进中小企业健康发展的指导意见》，明确指出，随着国际国内市场环境变化，中小企业面临的生产成本上升、融资难融资贵等问题日益突出，必须引起高度重视。2018年山东省出台的《关于支持民营经济高质量发展的若干意见》，提出要妥善解决拖欠民营企业债务问题，着力化解大企业利用优势地位长期拖欠中小企业款项的行为。不少中小微企业希望，能有相关措施限制大企业在对中小微企业支付款项时滥用承兑汇票，减轻企业负担，助力健康发展。

　　融资线认为，相对于其他信用支付方式，如应收帐款、欠条、白条等，承兑汇票在付款保障、流通转让、融资成本等方面具有无可比拟的优势。中小生企业之所以对承兑汇票怨言颇深，主要是与企业在供销关系中所处的市场地位有关，将生产成本上升、融资难融资贵等问题直接归咎于承兑汇票未免有失偏颇。中小微企业与其呼吁莫要滥用承兑汇票，不如深入学习承兑汇票的职能作用，通过风险防范、提升信用及借力全国统一的贴现融资平台等手段，让票据收得进来、用得出去，且能以相对较低的成本换取生产经营所需的资金。

　　上海豆伴互联网金融信息服务有限公司旗下互联网票据平台“融资线”系国内专业的承兑汇票在线交易信息撮合平台，用户群体涵盖银行、非银金融机构以及众多用票企业，能够帮助实体企业和资金方加速资金周转速度，有效降低资金成本，并省去了异地交易的人力物力。同时，平台嵌入兴业银行集团旗下“兴业执剑人见证代管系统”监管票款，采用“先打款冻结再背书解冻票款”的交易模式，确保资金安全。欢迎广大企业关注及垂询！