人大代表吐槽的这些毛病，商票全都有，除了最后一点

　　近日，全国人大代表，泰开集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理刘学敏在今年全国“两会”期间建议全面取消承兑汇票，引起了企业及票圈的广泛议论。

　　对于取消承兑汇票的理由，刘学敏代表列出了以下几点：

　　虽然企业代表的吐槽有点偏主观，但企业遭遇的票据问题确实客观存在。本来应该真金白银的到帐，结果只给了一张纸或一份电票，放谁心里都会有想法的。

　　银行承兑汇票“利大于弊”

　　不过，相对于应收帐款，银行承兑汇票信誉度要高很多，企业应用银行承兑汇票其实是利大于弊的：

　　1、门槛低、效率高、手续简便

　　企业在银行信贷审批中，往往具有审批周期长、资质要求多的特点。而采用银行承兑汇票贴现融资则基本不受企业规模的限制。企业开立银行承兑汇票，只要有真实贸易背景和保证金做基础，银行资金回笼风险最大程度降低，因此门槛较低，审批高效简便。

　　2、融资成本低、利率市场化

　　银行承兑汇票贴现利率高度市场化，在银行间资金充裕的时候，远低于同期贷款利率。而开立银行承兑汇票贴现融资一般不需抵押，签发银行只万分之五的手续费。总体来说，通过银行承兑汇票贴现获得的资金与取得等额贷款相比，可减少利息支出30％以上。

　　3、促进银企关系，实现银企双赢

　　采用银行承兑汇票融资，企业可以获得高效、低成本的融资渠道。同时，银行也可以实现收益的提升：对于开票行而言，办理票据业务收取手续费，增加保证金存款；对于贴现行而言，可增加贴现利息收入。

　　4、降低应收风险、节约管理费用

　　对于收票企业，远期账款变成了“即期”票据，避免了账款不能收回的风险，大大降低了坏账损失。企业因此不再承担资产管理和帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用。

　　5、提前扣税、增加现金流

　　税法规定，商业企业所购货物的货款支付完毕后才能够抵扣增值税进项税额。如果商业企业开具的是银行承兑汇票的话，在开出之后就可以抵扣增值税进项税额，这样可以为企业带来了一定的流动资金。

　　商业承兑汇票“成本高、贴现难、风险大”  中介作用不可或缺

　　相对于银行承兑汇票，商业承兑汇票“成本高、贴现难、风险大”的特征就不容忽视了。

　　商业承兑汇票一般由银行以外的付款人承兑，其信用等级及流通性上低于银行承兑汇票。当承兑人无款支付时，会发生支付风险。

　　据了解，银行承兑汇票目前在直贴、转贴、再贴现市场交易上比较通畅，不存在贴现障碍，无非是价格高低问题，基本上都是见票即付。不过，商业承兑汇票流通起来难度更大，很多银行不认可商票，企业想要贴现只能找专业的票据贴现公司。

　　“年底和春节期间企业都需要用钱，也是商票流通的旺季，多的时候每天有十几单，少的时候一两单。最近，也有很多持票的企业找到我，让我们帮其变现，这些公司大部分是给大企业做配套业务的中小微企业。很多国企、央企等大企业3个月以上的付款项目基本上都采用票据方式。其实这些大企业也不是没钱，只是晚付几个月，可以让集团财务数据好看一些。”据深圳一家保理公司的负责人介绍，这些票据一般是3个月到一年期的，其中半年期的居多。但这也要看中小微企业的议价能力，有时候，大企业给一部分电汇，一部分远期票据。这就拉长了中小微企业的资金回笼时间，为了用钱，很多票据还没到期就被贴现。

　　其实在银行的正常业务当中，银行是有商票贴现业务的。但是现在市场上很多银行对商票贴现并不积极。

　　“客户自己拿着商票找银行贴现，银行不会贴的，100万、200万的票据额度小而分散。同时银行审核的时候还需要开票企业的财务数据等信用资料，但这些手持票据的小企业根本无法拿到，所以自己到银行贴现不了。”武汉一家票据公司工作人员表示。

　　因为商票是一种企业行为，当开票人还不出钱的时候，银行要兜底偿还，所以银行在商票贴现上一般都会与在银行有授信的大企业合作。据上述保理公司负责人介绍，目前商票市场的开票主体主要是前30强的房地产公司和中铁、中建、中交等建筑类央企，他们约占60%的市场。

　　“对于银行来讲，上千万金额的商票才值得去做。100万、200万的商票贴现，银行花费的人力、物力和上千万的商票所投入的人力成本差不多，所以银行更愿意做大额业务。正因如此，才会有一些票据中介把这些商票收集起来，打包到银行去做贴现。”一位业内人士表示。

　　而票据中介的惯用做法就是：收取中小企业手中未到期的商业票据，先以较高的贴现率，折现给中小企业；再向商业银行贴现，利用票据存在的时间差和利息差获取利润。“由于担心出票方企业破产，钱收不回来，我们一般不会持有商票到到期，仅仅起到一个过桥的作用。我们相当于资金批发机构，先从银行借到资金，然后给中小企业做贴现。中小企业商票都是几十万、一两百万的，银行不愿意接，我们都是把这些商票资产打包成1000万或几千万的资产包卖给银行，我们负责资产包应收账款的管理。”前述武汉票据公司工作人员称。

　　监管部门及不少企业常把票据中介和“非法经营、扰乱市场秩序”划上等号，对此，融资线认为，尽管在过去一段时间，票据中介产生了一些问题，且在法律层面，票据自营具有重大合规风险，但有关票据经纪，正在逐步得到主管部门和业界认可，经纪型票据中介有望逐步规范化，成为支持小微企业，活跃市场经济的一只重要民营力量。